搜索
嘉盛开户 交易返佣
QQ

734

主题

822

帖子

1727

积分
外汇黄金

版主

公司 嘉盛集团

居住地 广东省 广州市

最后登录 2019-7-21

固定电话 4001505475

个人主页http://weibo.com/fxcapital

自我介绍 追求卓越 成功会在不经意间追上你

发表于 2019-2-1 13:35:21 125 浏览 0 回复

交易要学三个人:郭靖、阿甘、李小龙

吴学明


1995年进入证券投资市场,2003年开始开始在平安证券从事交易分析研究工作,2005年加入煌昱团队,历任研究员、策略员、策略总监。有多年的股票和期货实盘交易经验,负责策略开发与分析、投资组合管理。煌昱投资投决会委员成员。



今天很高兴有机会与大家探讨关于投资事宜,当前国内外形势复杂:南海、朝鲜;“一带一路”、人民币国际化、亚投行逐步实施……这些战略性的问题稍有不慎都会对中国产生巨大的影响。加上国内经济面临下滑、产能严重过剩,改革达到深水区时各方面的阻力都很大。去年的股灾后,不确定性大幅增加。突然之间,我们感觉到投资面料前所未有的困境。

一、股指受限后投资策略如何调整

2016年,机构到个人在投资策略上都会进行大幅的调整。很多机构现在抱团取暖,发行FOF基金,把钱交给能够赚钱的人。

我粗略谈谈个人的策略调整。发掘事情的真相需要探究深层次的原因,回顾股指受限时期,最严重的阶段甚至有公安部介入,现在股灾已经结束,大家仿佛如释重负。股灾核心是不允许做空,但是我相信国家采取的一系列政策和手段都是合理的,因为问题到了很严重的地步。

国外每年上市公司的退市率都保持在10%左右,一个市场若无优胜劣汰,必然是违反自然规律的,所以股灾是迟早要来的,因为市场积累了20多年的风险。2008年,上证指数从6124点跌到1644点,那时股票没有杠杆和股指,还跌得那么惨,现在既有杠杆也有股指,若国家不救市,可能后果不堪设想。香港股票很多都是几分钱,我都替那些股民担忧。20多年积累了多少风险?迟早会爆发。


什么时候股市才会好转?解铃还需系铃人。我个人认为,股指放开甚至个股可以做空之时股市才能迎来真正的春天。这时需要关注的是国际资金进场情况,需要新的不同类别的资金进入市场,仗才打得起来。我现在很关心深港通、沪伦通,包括加入国际指数,是否能够迎来一些新资金,这些新资金代表新理念和对中国股市深层次的认同,包括未来人民币的可自由兑换才是真正值得关注的事情。现在环境变了,等下一茬韭菜长起来可能要很久,股指放开和个股方面可能都是遥遥无期,现在经济稍有起色无非也是因为房地产这根稻草。

市场发生巨变,可能是“鱼没了”——换地方或者休渔;也可能是“捕鱼方法失效”——交易系统升级。跨市场、跨品种、跨国界是必然选择,以前只做股票,现在要做期货了;以前自信能在市场赚钱从不买基金的,可能被逼要买基金,因为市场越来越专业,在高速地去散户化。1975年美国的散户率有80%,现在不到20%;中国市场以散户为主,甚至达到90%,此比例将会快速大幅下降。追求绝对收益的基金是我们的主要选择。绝对收益就是无论市场怎么变都要赚钱。眼光长远的人可能早就开始做国外股票、期货和外汇,这是必然选择,市场在进步,我们光守是守不住的。


现在实业都在玩“跨界”,金融也在所难免。在别人的地盘(陌生的领域)寻求生存与发展,之前赚钱的方法普遍失效,在股市适用的小伎俩不适用于期市,我们需要的是系统升级、装备升级——盈利模式创新。市场早已进入赢家通吃的时代,最好的策略就是追随赢家(其背后是一套成功的系统),学习赢家的思维,克隆赢家的行为。个人交易者必须掌握一套有效的“拳法”,动作一致,包含进攻和防守,有快慢和轻重,追求心神、意念以及肢体动作的统一。交易者必须追寻一套盈利的交易系统。很多人懂各种指标和技术,但方法离系统太远。一招半式并非系统,系统是从全局出发,你打我十拳不及我击你一拳。系统化=标准化,规则一旦制定便不得更改,进场点、进场仓位、风控,具体到每天的交易流程都需要标准化。交易和上班没什么区别,8点上班、9点前开电脑,甚至连去卫生间的时间都要规定好。

要实现成功跨界就是要掌握一套盈利的交易系统。

一套成功的交易系统包含的要素:


1、确定的品种:不同品种的波动特征、交易规则、流动性都不同。大、小股票不同;股票、期货不同;不同期货品种不同。细节决定成败,捕不同的鱼当然要用不同的网。

2、确定的交易周期:日内、日间、长期。不同周期,波动级别不一样,对应的是您的风险承受力和合理的仓位控制资金管理都不同。

3、确定的信号工具:K线、型态、指标;趋势、震荡;顺势、逆势。所有进场,加仓,减仓,离场这些交易信号必须明确,唯一。这就像武术里每一招一式都是固定的一样。做到唯一才能斩钉截铁。交易要学三个人:郭靖——单纯、专注、善良;阿甘——一直跑下去,方法没有好坏,系统化后练下去自然成就你;李小龙——进攻和防守是一体,简单而直接。

4、确定的风险额度:单次风险(亏损要有底线)、累积风险(亏损累积到一定程度要反省),破产率---输到什么程度这游戏就进行不下去了?

5、利润相关因素:胜率、报酬率、盈亏比。“稳,准,狠”,不稳怎么准?不准怎么狠?有些人的重仓纯属鲁莽,而我们的狠(重仓)是建立在准的基础上。


二、现阶段商品如何操作

现在最大的背景:大宗商品跌至长期底部附近、美元步入加息周期。按照以往逻辑,美元加息通常一至两年,这阶段商品上涨是大概率,刚好技术上商品也跌至长期底部附近。美元加息说明美国经济向好,通胀率有一定程度的上升,从而带动整个世界经济发展,改善商品的供求关系。

大宗商品月线图


这是大宗商品月线图,一眼可以看出已经跌到前期底部附近了,这里有一轮上涨是很自然的事情,至少做多更加有利。

商品期货获大利的几个关键点:

1、通胀时囤货,泡沫破灭后做空

钱永远比货多,全球比赛印钞,通胀是长期存在的;

而自然资源越用越少,所以战略上,做多永远有优势,而做空是阶段性的,要跑得快;

买10手螺纹钢相当于囤了100吨钢材,期货账户就相当于一个电子仓库,所有的商品都可以囤,期货是可以长期持有的。




不要一直纠结于那几根K线而忽略了事情的本质。许多人眼里只有盘面K线,忽视了问题的实质,这是很可怕的,除非您只做盘中.股票的本质是公司,80%的公司最后都是消亡的,其股票自然是一张废纸。而期货的本质是货,货物有其自然属性,商品属性,金融属性。

2、以小博大

这是投资成功重要的核心,也是期货的魅力所在。关键在于你怎么理解它,在我看来,最正确的理解是:用小幅度的止损换来巨大的利润。猎豹很厉害,但它绝不会攻击400米之外的猎物。

小:指的是止损幅度小---H

大:可能的利润幅度要大---3H


通俗的讲就是赔率要好,永远不要做很大止损或者没有止损的傻事!确保自己每次投资真的都是以小博大,亏了也值得。通常最错误的理解就是用小的资金搏一把,亏了也无所谓,这样都是肉包子打狗,有多少亏多少。



3、另类

成熟的持续盈利三年以上的期货私募基金可以帮你赚钱。

它山之石可以攻玉——借用他人的智慧——赚钱这事不必亲力亲为。

三、资金配置:

首要原则:确定性原则,必须能增值。未成的可能的都是一文不值,在确定能够赚钱的地方增加投入,而非放在可能的事情上。简单一句话“不见兔子不撒鹰”。

第二原则:效率最大化,把资金集中放在最能赚钱的品种上。把总是亏钱的品种去掉,说明那个品种您不合适,只留下赚钱的品种操作最好!不做的也不要看。集中了精力,心力,更容易成功。

马上成功,必须骑在马上——“股市的马”:大牛市背景下的大黑马,若你在牛市初期就买入公司质地很好的股票,一直持有到牛市结束,往往就是获利最大的;“期市的马”:赢家(或系统),骑在一套有效赢钱的系统上,一直坚守。

期货建议品种:工业品——螺纹、焦炭、铁矿石,符合中国去产能现状;农产品(行情000061,买入)——棕榈油、豆油、橡胶,这些品种上市时间长,成熟度高,稳定性好,大小资金都能承载。

四、净值曲线是唯一评价和追求的目标

对于投资的结果,我们需要有一个客观的科学的评价。

怎么赚钱比赚钱本身更重要。

赚了999次,一次性全亏掉——没有止损;

赚了100%,亏损50%,最后全亏掉——没有资金管理。

盘后写交易计划、画资金曲线,复盘每笔交易以找出最有意义的交易,看能否再复制才是最重要的事,盘中所做之事只是交易环节的五分之一。
美国纽约证券交易所(NYSE:GCAP)上市外汇公司

嘉盛集团反水开户 请工作时间联络威力外汇网在线客服


交易的利润80%来源于资金管理,系统才是价值千金,机会时代已经过去。

理想的净值曲线:


1、不能跌破本金以下太远(30%基本出局),本金是输赢的生死线;
2、不断创新高(系统有效),每年都赚钱(系统适应市场灵活度好);
3、最大回撤不能太大(利润也需要保护),得而复失对我们刺激更大;
4、在股市要经历完整的牛熊市,在期市至少要持续盈利三年。
交易要学三个人:郭靖、阿甘、李小龙,
美国上市外汇公司——嘉盛集团FOREX.com。
支持大手交易下单 交易稳定 资金安全。
欢迎大资金客人开户,为您提供一个贴心的服务和满意的操作帐户。
回复

使用道具 举报

返回列表
登录或注册

客服电话

4001505475

学习交流QQ群

560546374(谢绝推销)

立即扫码关注微信

群号652692981

快速回复 返回顶部 返回列表